Estate Planning: wat het is en waarom het zo belangrijk is voor uw financiële toekomst

Het eerste dat u moet begrijpen over vermogensplanning, is dat het voor iedereen is. "Het woord estate planning is nogal een verkeerde benaming", zegt Douglass. "Het impliceert dat je rijk bent, het heeft een verwaande toon, waar iedereen het moet doen." 

Advocaat Art Steele zegt dat mensen met een lager inkomen nog meer vermogensplanning nodig hebben dan rijke. Er zijn wetten in elke staat die individuen met een hoog inkomen geld geven om te gebruiken totdat ze landgoedplannen voor een familielid hebben bedacht die is overleden - maar degenen met minder middelen moeten het alleen doen, en het proces kan verwarrend zijn als er geen plan is. "Vaak wordt er veel geld opgebruikt of wordt er nooit veel geld aangeboord omdat niemand weet hoe het moet", zegt Steele. "We hebben het meer nodig."

Estate planning omvat alles, van waar u uw geld naartoe wilt, naar wie u de leiding wilt hebben, tot het aanstellen van een wettelijke voogd voor eventuele minderjarige kinderen die u heeft.

"Een testament is het enige juridische document waarin je voogden voor je minderjarige kinderen kunt benoemen", zegt Douglass. Hoewel het zelden voorkomt dat ouders van jonge kinderen omkomen bij veelvoorkomende ongelukken, "is het bij een pandemie niet zo zeldzaam dat ouders van minderjarige kinderen dicht bij elkaar overlijden", zegt Douglass.

Misschien ben je al aan het plannen van een landgoed zonder te weten dat je dat bent. Als u ooit 401K-documenten voor uw werk hebt moeten invullen, is daar een gedeelte over begunstigden. Douglass zegt ervoor te zorgen dat u de aanduiding van de begunstigde bijwerkt op die 401k-, levensverzekerings- en pensioendocumenten. De meeste jonge mensen hebben de neiging een ouder neer te halen en vergeten deze bij te werken als ze gaan trouwen of kinderen krijgen.

'Je bent altijd estate planning', zegt Douglass. Als u bijvoorbeeld een bankrekening opent en geen begunstigde of volmacht heeft, zou een familielid dat wel doen naar de rechtbank moeten om goedkeuring te krijgen, zodat zij namens u financiële beslissingen kunnen nemen, mocht er iets gebeuren u.

Als je alleenstaand bent, is estate planning nog belangrijker. Er zijn wetten van kracht als je getrouwd bent of kinderen hebt - in de meeste staten krijgt je partner meestal alles. "Als je getrouwd bent, zal de wet bepalen wat je partner krijgt", zegt Steele.

Als je ongehuwd bent en geen kinderen hebt, gaat alles naar je ouders. "Met standaardregels wordt ervan uitgegaan dat iedereen in je leven goed is met geld", zegt Eaton. 'En dat iedereen je wensen gaat vervullen en dat je gelukkig bent met je gezin. Veel dingen die normaal niet het geval zijn. ”Eaton raadt aan om uw plan minstens één keer per jaar opnieuw te bekijken en elke keer dat een belangrijke gebeurtenis in het leven plaatsvindt, zoals trouwen, kinderen of het kopen van een huis, bij te werken.

Steele zegt dat het voor alleenstaanden het belangrijkst is om een ​​volmachtdocument in te vullen - op deze manier, u kan kiezen wie toegang heeft tot uw financiën en kan namens u optreden als u dat niet kunt.

Planning voor een handicap is een ander belangrijk onderdeel van vermogensplanning. "Veel mensen denken niet na over wat er gebeurt als ik bijna dood ga", zegt Steele.

Een testament geeft u de mogelijkheid om te zeggen wat u zou willen dat er gebeurt als u op de een of andere manier arbeidsongeschikt raakt, zodat uw gezinsleden de last van die beslissing niet hoeven te dragen.

Als u lange tijd in het ziekenhuis verblijft en geen toegang heeft tot uw geld, is het handig om iemand te hebben die u van tevoren heeft uitgekozen om het voor u te doen. "Je wilt dat iemand de bevoegdheid heeft om naar de bank te gaan, toegang te krijgen tot je 401k, misschien heb je geld nodig voor medische kosten", zegt Douglass.

Vul een zorgvolmacht in, een document waarmee u iemand kunt kiezen die medische beslissingen voor u kan nemen als u dat niet kunt.

Van alle dingen die je kunt maken, zou je testament er waarschijnlijk niet een van moeten zijn. Natuurlijk, advocaten zijn duur en er zijn manieren om online testamenten op te stellen, maar het inhuren van een estate planning advocaat zal u door het proces begeleiden - fouten in uw nalatenschapsplan kunnen u naar een erfrecht sturen rechtbank. "Het is heel erg moeilijk om ongedeerd aan zijn erfrecht te ontsnappen", zegt Eaton. Het proces is lang en openbaar, en kan u uiteindelijk veel meer geld aan advocaatkosten kosten dan alleen naar een advocaat gaan om een ​​boedelplan op te stellen.

Steele zegt dat als er één ding is waarvoor je advocaat moet zijn, het vermogensplanning is. "Dit rechtssysteem, de procedurele procedure die je moet doorlopen, kan allemaal worden vermeden als je van tevoren een advocaat inhuurt." 

Als u de vergoedingen voor een advocaat op dit moment niet kunt betalen, plan dan vooruit en maak een budget zoals u al het andere zou doen. U kunt ook een advocaat vinden die betalingsregelingen aanbiedt.

"Vooral voor minderheden is het de moeite waard om een ​​advocaat in te huren om hun testament op te stellen om precies te zeggen wat ze willen. Want als ze door het systeem proberen te navigeren, zullen ze zoveel obstakels tegenkomen ", zegt Steele.

Het hebben van een goed doordacht plan voor uw financiën na uw leven is de sleutel tot het opbouwen van generatievermogen. Vooral voor gekleurde gemeenschappen die systemische obstakels tegenkomen bij het vergaren van rijkdom, is vermogensplanning cruciaal. "Je moet een vermogensplan opstellen, zodat je effectief kunt overdragen wat je wilt aan de volgende generatie", zegt Eaton.

Het overdragen van uw vermogen door middel van liefdadigheid, onderwijs of het overlaten van geld aan iemand in uw gemeenschap zijn manieren om bezittingen door te geven en generatievermogen te creëren.

"Er is niet zoveel geld voor nodig om een ​​levensverzekering van $ 300 tot $ 400.000 of zelfs $ 1 miljoen te hebben", zegt Steele. "Uw kinderen een levensverzekering achterlaten is een enorme stap vooruit." En als je geen kinderen hebt, overweeg dan om het over te laten aan een nichtje of neefje, of aan het kind van een vriend. "Het is zo belangrijk voor ons, minderheden, om slimmer te worden over hoe we geld achterlaten."